Jak zarabiać na zdecentralizowanym pożyczaniu kryptowalut oraz stablecoinów do 14% rocznie:
1. https://www.dharma.io
Dharma to nowy dapp pożyczkowy oparty o smart kontrakty. Można pożyczać ETH i DAI (zdecentralizowany stablecoin dolara). Każda pożyczka ma depozyt zabezpieczający który przechodzi na własność pożyczkodawcy w przypadku nie wywiązania się pożyczkobiorcy ze spłaty.
Aby pożyczyć 1 DAI ($1) trzeba zablokować ETH warte $1.5, pożyczając ETH warte $1 trzeba zablokować 1.5 DAI.
Obecne oprocentowanie DAI to 14% rocznie, a ETH 2.5%.
Pożyczkobiorca musi utrzymać wartość depozytu zabezpieczającego na poziomie co najmniej 125% pożyczki. Jeśli wartość spadnie poniżej, pożyczka jest przymusowo likwidowana – sprzedawana za DAI (w przypadku pożyczki DAI zabezpieczonej ETH), a uzyskane środki idą na spłatę pożyczki.
Okres pożyczki to 90 dni, a po stworzeniu nowej oferty musimy czekać na nowych pożyczkobiorców. Trwa to ok dzień-dwa.
System nie wymaga zaufania – za wszystko odpowiedzialne są smart kontrakty na ethereum, operatorzy dapp odpowiedzialni są jedynie za dostarczanie aktualnych cen tokenów, używanych do obliczania aktualnych poziomów zabezpieczenia.
W przyszłości dharma będzie oferować także USDC (Circle USD) oraz WBTC (stokenizowany BTC).
2. https://compound.finance/
W Compound pożyczki są bezterminowe – zarabiamy procenty od razu po zdeponowaniu i możemy wybrać środki w każdym momencie. Działa to jak konto oszczędnościowe w banku.
Podobnie w przypadku pożyczkobiorcy – można trzymać środki w nieskończoność dopóki spłacamy odsetki i utrzymujemy depozyt zabezpieczający.
Ceną tych możliwości jest niższe oprocentowanie – obecnie pożyczenie DAI kosztuje pożyczkobiorcę 14.03%, ale pożyczkobiorca otrzymuje jedynie 6.88%. Powodem jest zbiorcze traktowanie wszystkich pożyczek – odsetki za pożyczone tokeny są dzielone na wszystkich depozytoriuszy, więc jeśli w systemie pożyczone jest 1000 DAI, a zdeponowane jest 2000 DAI, każdy pożyczkodawca otrzymuje o połowę niższe oprocentowanie niż płaci pożyczkobiorca.
Dzięki nadwyżce zdeponowanych funduszy możliwa jest natychmiastowa wypłata pieniędzy – compound to zdecentralizowany bank oparty o rezerwę cząstkową ze zmiennym oprocentowaniem. Im bardziej spada płynność w systemie (środki możliwe do natychmiastowej wypłaty) tym bardziej rośnie oprocentowanie, co zachęca pożyczkobiorców do szybszej spłaty, przyspiesza przymusową likwidację, oraz zachęca nowych pożyczkodawców do pożyczenia swoich funduszy.
Compound umożliwia pożyczki w DAI, ETH, BAT, REP, ZRX.
Tak jak w dharmie, cała logika oparta jest o smart kontrakty, a jedyne dane dostarczane przez operatorów dapp to aktualne ceny.
—
W przyszłości, jak stokenizowane będzie prawie wszystko, ten sam mechanizm umożliwi zdecentralizowane pożyczki pod zastaw np. akcji, mieszkania, samochodu.
#ethereum #kryptowaluty #bitcoin #finanse
